中聯(lián)航運(yùn)股份有限公司(中聯(lián)航運(yùn))，擬在港交所發(fā)行H股上市的申請(qǐng)，已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批復(fù)。
2022年11月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)中聯(lián)航運(yùn)股份有限公司發(fā)行境外上市外資股的批復(fù)》證監(jiān)許可〔2022〕2738號(hào)，批復(fù)內(nèi)容如下：
中聯(lián)航運(yùn)股份有限公司：
你公司《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行境外上市外資股（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的申請(qǐng)報(bào)告》（中聯(lián)航運(yùn)〔2022〕〔002〕號(hào)）及相關(guān)文件收悉。根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)審核，現(xiàn)批復(fù)如下：
一、核準(zhǔn)你公司發(fā)行不超過(guò)95,833,400股境外上市外資股，每股面值人民幣1元，全部為普通股。完成本次發(fā)行后，你公司可到香港聯(lián)合交易所主板上市。
二、完成發(fā)行后15個(gè)工作日內(nèi)，你公司應(yīng)將非境外上市股份集中登記存管在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，并將股份集中登記存管及本次發(fā)行上市的情況書(shū)面報(bào)告我會(huì)。
三、本批復(fù)自核準(zhǔn)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。
四、你公司在境外發(fā)行股票和上市過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)外有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2022年11月8日
中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批復(fù)，意味著中聯(lián)航運(yùn)已取得香港上市的“大路條”，或很快在港交所進(jìn)行上市聆訊。
中聯(lián)航運(yùn)，于2022年8月4日在香港遞交招股書(shū)。其上市主要中介團(tuán)隊(duì)包括：中金公司、花旗為其聯(lián)席保薦人；普華永道為其審計(jì)師；德恒、貝克.麥堅(jiān)時(shí)分別為其公司中國(guó)律師、公司香港律師；通商、高偉紳分別為其券商中國(guó)律師、券商香港律師；德路里海事服務(wù)為其獨(dú)立行業(yè)顧問(wèn)。
中聯(lián)航運(yùn)，來(lái)自海南儋州，成立于2005年，作為一家中國(guó)領(lǐng)先的集裝箱航運(yùn)企業(yè)，中聯(lián)航運(yùn)經(jīng)營(yíng)著一支由34艘船舶組成的、運(yùn)力為85,578 TEU的船隊(duì)，其中28艘為租用船舶。根據(jù)德路里的資料，截至最后實(shí)際可行日期，以運(yùn)力計(jì)算，中聯(lián)航運(yùn)在總部位于中國(guó)大陸的集裝箱航運(yùn)公司中排名第五、在總部位于中國(guó)大陸且同時(shí)提供近洋和遠(yuǎn)洋航運(yùn)服務(wù)的集裝箱航運(yùn)公司中排名第二；截至最后實(shí)際可行日期，中聯(lián)航運(yùn)的國(guó)際運(yùn)力在全球航運(yùn)公司排名第23名。
中聯(lián)航運(yùn)招股書(shū)鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104644/documents/sehk22080400893_c.pdf
中聯(lián)航運(yùn)IPO：僅215名員工，自有船舶僅6艘；去年狂賺21億元，凈利同比增2383%
中聯(lián)航運(yùn)招股書(shū)顯示，2021年，中聯(lián)航運(yùn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)946.24%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2383.9%。由此可見(jiàn)，中聯(lián)航運(yùn)2021年來(lái)業(yè)績(jī)可謂“原地起飛”。
不過(guò)，相較之下，中聯(lián)航運(yùn)自有船舶數(shù)量卻增速緩慢。
今年上半年，中聯(lián)航運(yùn)與中船黃埔文沖船廠簽訂了2艘2700TEU集裝箱船的訂造合同，預(yù)計(jì)將在2023年下半年陸續(xù)交付。
招股書(shū)顯示，截至目前，中聯(lián)航運(yùn)自有船舶僅6艘。而在2019年，中聯(lián)航運(yùn)的船舶數(shù)量為5艘。
在自有船舶數(shù)量未明顯增加的前提下，中聯(lián)航運(yùn)業(yè)績(jī)何以大爆發(fā)？本次IPO，中聯(lián)航運(yùn)募集資金又將作何打算？
凈利率從5.1%提升至33.75%
中聯(lián)航運(yùn)的業(yè)績(jī)爆發(fā)得益于周期性因素。
據(jù)行業(yè)龍頭中遠(yuǎn)?？嘏兜臄?shù)據(jù)，一個(gè)原本只要1500美元左右的集裝箱，可以賣到4萬(wàn)美元，這使得航運(yùn)完全成了賣方市場(chǎng)。
中聯(lián)航運(yùn)在招股書(shū)坦承，集裝箱航運(yùn)業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)歷史上具有高度周期性，其主要受到集裝箱運(yùn)力供應(yīng)及集裝箱航運(yùn)服務(wù)的需求變動(dòng)所致，這將對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽?/p>
